Cada uno tiene su función, la verdad es que depende de para qué los quieras será mejor uno u otro :P
Yo tengo sentimientos contradictorios con lanzar a combatir a los nazgûl, ya que a nada que pierdas un combate se te pueden deshacer como mantequilla...
Pero veamos, uno por uno:
- El rey brujo es el nazgûl más versátil, ya que puedes personalizarlo como ningún otro, 0-3P, 10-20V, 0-3D; puedes equiparlo con el puñal de Morgul (efectivísimo si ya has quitado el destino a algún heroe, o matar monstruos de una tacada, aunque para esto casi que prefiero a los castellanos de dol guldur); corona de Morgul y pasa a tener 3 ataques., montado en una bicha jojojo.. Por último, puede romperle la vara a los queridos istari con los que se encuentre, opción que no tiene ningún otro nazgûl...
- Nazgûl genérico: para mi gusto la segunda opción más versátil, tienes magos baratos que pueden hacer mucha pupa, y ofrecen buen liderazgo al ejército.
- El traidor: creo que se le saca mayor partido poniéndole cerca de haradrim, ya sea a disparos o ataques envenenados... Lo malo, que la mayoría de hechizos son más difíciles de lanzar... Por lo demás me parece caro, lo incluiría por el primer aspecto...
- El mariscal negro: esta opción me parece más interesante: no tiene penalizadores a los poderes, cuenta como estandarte a 15 cm para las tropas, tiene C6... Con la contrapartida de tener 2 menos de voluntad (12). Buen potenciador.
- Señor de la carroña: ufff... este tío es muy jo***o, los héroes enemigos a 30 cm de él, cada que que quieran usar un punto de poder, voluntad o destino, con un 4+ deberán gastar dos del mismo tipo o perder la acción, además del punto empleado... No tiene poder, pero a cambio tiene dos puntos más de voluntad (16)... A mí este tipo me parece bastante feo, muy muy penalizador de la principal baza de los héroes rivales... Me daría algo de palo incluirlo, aunque sería muy divertido jugar con él

A, y no tiene penalizador a los hechizos
Khamûl: este tipo nunca me ha llegado a convencer. Ni es buen mago, ni es buen combatiente. Es una mezcla a medio camino que me parece les quedó algo mal

Tiene penalizadores en sus poderes. Creo que como más partido se le saca a sus reglas es montándole en bestia alada, y combatiendo contra tropas, para ir matando de dos en dos y así recuperar y apenas perder voluntad. Yo lo utilizaría como combatiente.
El caballero de Umbar: éste le gana el puesto a Khamûl (y puede que al rey brujo incluso) como combatiente. Tiene un punto de poder más que cualquier otro nazgûl (sin contar al rey brujo), no pierde voluntad si gana los combates en los que participe, puede copiar el combate, fuerza y/ó ataques de su rival... Pero tiene penalizadores a magia.
El señor de las sombras: tenemos un nazgûl con un punto menos de valor a cambio de no tener penalizadores en los poderes, y tener una especie de \"aura cegadora\" a 15 cm de él... Muy buen potenciador, las flechas apenas acariciarán a tus tropas
El corrupto: no tiene penalizadores en los poderes, tiene 1 menos de poder y destino, dos menos de voluntad, a cambio de anular los efectos de los ¡resistid! y movimientos heroicos en las tropas (ojo, las tropas, no los héroes, afectaría al ¡seguidme!) enemigas a 15 cm o menos, y al inicio del combate por cada mini en contacto tiras un dado, con un 6, heridita. No está nada mal
El imperecedero: para mí, con permiso del rey brujo (y básicamente porque éste puede romperles la vara a los istari) el mejor mago. No tiene penalizadores, 20 puntos de V que puede usar como destino, recupera un punto de voluntad por los poderes mágicos lanzados con éxito a 15 cm de él... Pones un par de nazgûl cerca y este tipo es inmortal...
Resumiendo, aunque cada uno te aporte cosas diferentes, para mí los mejores nazgûl son:
Magia: rey brujo - imperecedero; y si quieres uno o dos baratos (más que el rey brujo en su versión más débil), Nazgûl genérico
Potenciado de tropasr: mariscal negro - señor de las sombras
Anulador enemigo: señor de la carroña - corrupto
Combatiente: caballero de Umbar - Khamûl - aunque ya sabes, hay que saber muy bien dónde les metes, que si no pueden morir enseguida...